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CAPMについて

概要

• 資本資産価格モデル（Capital Asset Pricing Model）は、市場のリスクプレミアムを考慮したリスクとリターンの関係を示すモデル

計算式

\[E[R_i] = R_f + \beta_i ( E[R_m] - R_f )\]

• \(E[R_i]\): 資産iの期待収益率
• \(R_f\): 無リスク資産の期待収益率
• \(\beta_i\): 資産iのベータ(ベータは市場リスクに対する資産iの感応度)
• \(E[R_m]\): 市場の期待収益率